Reksa dana menjadi salah satu pilihan investasi yang cukup mudah dipahami oleh investor pemula. Alasannya sederhana: investor tidak perlu memilih dan membeli sendiri saham, obligasi, atau instrumen pasar uang satu per satu.
Dada uang dari banyak
investor dikumpulkan dalam satu wadah, kemudian dikelola oleh Manajer
Investasi untuk ditempatkan ke berbagai instrumen sesuai kebijakan
investasi reksa dana tersebut.
Namun, reksa dana
bukan hanya satu jenis.
Ada reksa dana yang
sebagian besar dananya ditempatkan pada saham. Ada yang berfokus pada obligasi.
Ada yang menempatkan dana pada instrumen pasar uang. Ada pula yang
menggabungkan beberapa jenis aset.
Karena itu, memahami jenis
reksa dana menjadi langkah penting sebelum seseorang mulai berinvestasi.
Sebab, dua produk reksa dana sama-sama bernama "reksa dana", tetapi tingkat risiko, tujuan investasi, dan pergerakan nilainya dapat berbeda jauh.
 |
| Mengenal pengerti reksa dana. Radit M. Pase |
Apa Itu Reksa Dana?
Secara sederhana,
reksa dana adalah wadah yang menghimpun dana dari masyarakat untuk kemudian
diinvestasikan ke dalam portofolio efek dan dikelola oleh Manajer Investasi.
Misalnya, seorang
investor memiliki uang Rp1 juta tetapi belum memiliki pengetahuan yang cukup
untuk memilih saham atau obligasi.
Daripada membeli saham
sendiri, investor tersebut dapat membeli unit penyertaan sebuah reksa dana.
Dana dari investor
tersebut kemudian digabungkan dengan dana investor lainnya.
Sebagai gambaran
sederhana:
Investor A Rp1 juta
Investor B Rp2 juta
Investor C Rp5 juta
Investor D Rp2 juta
Dana tersebut menjadi
satu kumpulan dana yang kemudian dikelola oleh Manajer Investasi sesuai
kebijakan produk.
Portofolionya bisa
berisi saham, obligasi, instrumen pasar uang, atau kombinasi beberapa instrumen
tersebut.
OJK menjelaskan bahwa
reksa dana memang dirancang sebagai salah satu sarana investasi bagi masyarakat
yang memiliki modal tetapi tidak mempunyai banyak waktu atau keahlian untuk
mengelola investasi secara langsung.
Mengapa Jenis Reksa Dana Perlu Dipahami?
Kesalahan yang cukup
sering dilakukan investor pemula adalah menganggap semua reksa dana memiliki
karakter yang sama.
Padahal tidak
demikian.
Bayangkan ada dua
orang yang sama-sama memiliki uang Rp10 juta.
Orang pertama
membutuhkan uang tersebut dalam beberapa bulan.
Orang kedua ingin
menginvestasikan uangnya untuk kebutuhan 10 tahun mendatang.
Keduanya belum tentu
cocok membeli jenis reksa dana yang sama.
Reksa dana pasar uang,
misalnya, memiliki karakter yang berbeda dengan reksa dana saham.
Karena itu, sebelum
memilih produk, investor sebaiknya memahami:
- uang akan digunakan kapan;
- seberapa besar penurunan nilai yang
sanggup diterima;
- tujuan investasinya;
- jenis aset yang menjadi isi portofolio;
- biaya yang dikenakan;
- serta kebijakan investasi produk tersebut.
Jenis-Jenis Reksa Dana
Secara umum, investor
akan banyak menemukan empat jenis utama reksa dana, yaitu:
- Reksa Dana Pasar Uang
- Reksa Dana Pendapatan Tetap
- Reksa Dana Saham
- Reksa Dana Campuran
Selain itu terdapat
kategori atau bentuk khusus seperti:
- Reksa Dana Indeks
- Reksa Dana Terproteksi
- Reksa Dana dengan Penjaminan
- Exchange Traded Fund atau ETF
- Reksa Dana Syariah
- Reksa Dana berbasis efek luar negeri atau
kategori khusus lainnya sesuai kebijakan produk.
Perlu diperhatikan
bahwa kategori tersebut tidak seluruhnya berada pada level klasifikasi yang
sama. Ada yang membedakan jenis berdasarkan aset yang dominan, sementara
yang lain menggambarkan strategi, mekanisme, bentuk perdagangan, atau
prinsip pengelolaannya.
Mari kita bahas satu
per satu.
1. Reksa Dana Pasar Uang
Reksa Dana Pasar Uang
adalah reksa dana yang berinvestasi pada instrumen pasar uang dan/atau efek
bersifat utang dengan jangka waktu atau sisa jatuh tempo yang pendek.
Karena aset yang
digunakan memiliki jangka waktu relatif pendek, karakter pergerakannya umumnya
berbeda dengan reksa dana saham.
Contoh sederhana
Misalnya seorang
investor memiliki Rp10 juta yang kemungkinan akan digunakan untuk membeli
kendaraan dalam waktu sekitar satu tahun.
Ia kemudian memilih
reksa dana pasar uang.
Dana tersebut dikelola
dalam instrumen yang sesuai dengan kebijakan reksa dana pasar uang.
Nilai investasinya
tetap dapat mengalami perubahan. Jadi, reksa dana pasar uang bukan tabungan
bank dan bukan investasi yang dijamin selalu menghasilkan keuntungan.
Karakteristik
Secara umum:
- risiko relatif lebih rendah dibandingkan
reksa dana saham;
- pergerakan nilai cenderung lebih stabil;
- cocok untuk kebutuhan investasi dengan
horizon relatif pendek;
- tetap memiliki risiko investasi;
- hasil investasi tidak dijamin.
Contoh penggunaan
Misalnya:
Modal: Rp10 juta
Tujuan: dana yang akan digunakan sekitar 6–12 bulan lagi.
Investor dapat
mempertimbangkan produk pasar uang karena karakter asetnya lebih pendek
dibandingkan produk yang berinvestasi dominan pada saham.
Namun, keputusan
tersebut tetap harus disesuaikan dengan prospektus dan tujuan investor.
2. Reksa Dana Pendapatan Tetap
Jangan terkecoh dengan
namanya.
"Pendapatan
tetap" bukan berarti investor pasti mendapatkan pendapatan yang tetap
setiap bulan.
Istilah tersebut
merujuk pada karakter aset yang menjadi portofolio utama, yaitu efek bersifat
utang atau obligasi.
OJK menjelaskan bahwa
Reksa Dana Pendapatan Tetap menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% asetnya
pada efek bersifat utang.
Instrumen tersebut
dapat berupa obligasi pemerintah maupun obligasi korporasi sesuai kebijakan dan
ketentuan produk.
Contoh sederhana
Bayangkan sebuah reksa
dana memiliki dana kelolaan Rp100 miliar.
Jika produk tersebut
memiliki kebijakan yang mengharuskan minimal 80% pada efek bersifat utang, maka
setidaknya sekitar Rp80 miliar ditempatkan pada instrumen tersebut.
Sisanya dapat
ditempatkan pada instrumen lain sesuai ketentuan dan kebijakan produk.
Mengapa nilainya bisa turun?
Ini bagian yang sering
tidak dipahami investor pemula.
Walaupun berisi
obligasi, nilai reksa dana pendapatan tetap tidak selalu naik.
Harga obligasi dapat
berubah.
Ketika harga obligasi
yang ada dalam portofolio turun, nilai aktiva bersih reksa dana juga dapat ikut
turun.
Karena itu, reksa dana
pendapatan tetap tetap memiliki risiko pasar.
Karakteristik
- dominan pada obligasi atau efek bersifat
utang;
- risikonya umumnya berada di antara pasar
uang dan saham;
- nilai dapat naik dan turun;
- memiliki risiko perubahan harga obligasi;
- cocok dipertimbangkan untuk tujuan
investasi dengan jangka menengah, tergantung produk dan tujuan investor.
3. Reksa Dana Saham
Reksa Dana Saham
adalah jenis reksa dana yang sebagian besar asetnya ditempatkan pada saham.
OJK menetapkan bahwa
Reksa Dana Saham menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% dari asetnya pada efek
bersifat ekuitas.
Karena saham dapat
mengalami perubahan harga yang cukup besar, nilai reksa dana saham juga dapat
bergerak lebih tinggi maupun lebih rendah.
Contoh sederhana
Misalnya seseorang
memiliki Rp10 juta.
Ia membeli reksa dana
saham.
Manajer Investasi
kemudian mengelola dana tersebut sesuai kebijakan produk, misalnya dengan
menempatkan sebagian besar portofolionya pada berbagai saham.
Jika harga saham-saham
dalam portofolio meningkat, nilai investasi dapat meningkat.
Sebaliknya, jika pasar
saham mengalami penurunan, nilai investasi juga dapat turun.
Contoh situasi
Misalnya:
Investasi awal: Rp10 juta
Kemudian pasar saham
turun 10%.
Nilai investasi tidak
otomatis menjadi Rp9 juta secara persis karena perubahan NAB juga dipengaruhi
oleh komposisi portofolio dan faktor lainnya.
Tetapi secara
sederhana, investor harus memahami bahwa reksa dana saham bisa mengalami
penurunan nilai yang cukup besar dalam periode tertentu.
Baca Juga: Cara Investasi Saham untuk Pemula: Panduan Lengkap, Aman dan Menguntungkan
Karakteristik
- mayoritas aset berupa saham;
- memiliki potensi pertumbuhan nilai yang
lebih besar dalam jangka panjang;
- fluktuasi nilai relatif tinggi;
- cocok dipertimbangkan untuk tujuan jangka
panjang;
- tidak cocok dipahami sebagai instrumen
untuk mendapatkan keuntungan cepat.
4. Reksa Dana Campuran
Sesuai namanya, Reksa
Dana Campuran menggabungkan beberapa jenis aset.
Portofolionya dapat
terdiri dari:
- saham;
- obligasi atau efek bersifat utang;
- instrumen pasar uang.
Komposisinya
bergantung pada kebijakan masing-masing produk.
Contoh sederhana
Misalnya sebuah reksa
dana campuran mempunyai portofolio:
50% saham
30% obligasi
20% pasar uang
Produk lain mungkin
memiliki komposisi berbeda.
Inilah alasan investor
tidak cukup hanya melihat nama "Reksa Dana Campuran".
Investor perlu melihat
prospektus dan fund fact sheet untuk mengetahui sebenarnya dana tersebut
ditempatkan di mana.
Mengapa memilih
campuran?
Tujuannya adalah
mengombinasikan beberapa jenis aset.
Ketika pasar saham
mengalami tekanan, misalnya, sebagian portofolio yang berada pada obligasi atau
pasar uang memiliki karakter risiko yang berbeda.
Tetapi hal tersebut bukan
berarti penurunan saham pasti dapat ditutupi.
Jika porsi saham cukup
besar dan pasar saham turun tajam, NAB reksa dana campuran tetap dapat
mengalami penurunan.
5. Reksa Dana Indeks
Reksa Dana Indeks
memiliki tujuan yang berbeda dari reksa dana yang secara aktif memilih saham.
Produk ini berusaha
mengikuti kinerja suatu indeks yang menjadi acuannya.
Misalnya sebuah reksa
dana menggunakan indeks tertentu sebagai benchmark.
Manajer Investasi
kemudian mengelola portofolio agar pergerakannya mengikuti indeks tersebut.
OJK menetapkan, antara
lain, bahwa Reksa Dana Indeks menginvestasikan paling sedikit 80% NAB pada efek
yang menjadi bagian dari indeks acuannya.
Contoh sederhana
Misalnya terdapat
indeks yang terdiri dari 30 saham.
Sebuah reksa dana
indeks menggunakan indeks tersebut sebagai acuan.
Tujuannya bukan
memilih satu atau dua saham yang dianggap akan naik paling tinggi, tetapi
membuat portofolio yang mengikuti komposisi indeks tersebut dalam batas yang
ditentukan.
Apa yang perlu
diperhatikan?
Investor perlu melihat
tracking error.
Tracking error
menunjukkan seberapa jauh kinerja reksa dana menyimpang dari indeks acuannya.
Jadi, walaupun namanya
"reksa dana indeks", hasil investasinya tidak harus persis sama
dengan indeks.
6. Reksa Dana Terproteksi
Reksa Dana Terproteksi
berbeda dari reksa dana biasa.
Produk ini memiliki
mekanisme tertentu untuk memberikan perlindungan atas nilai investasi yang
diproteksi sesuai ketentuan produk.
OJK menjelaskan bahwa
mekanisme perlindungan tersebut antara lain menggunakan portofolio efek
bersifat utang yang memenuhi kriteria tertentu sehingga pada saat jatuh tempo
nilainya dapat menutupi jumlah yang diproteksi.
Tetapi ada hal
penting
Terproteksi bukan
berarti bebas risiko.
Investor harus membaca
dengan teliti:
- berapa nilai yang benar-benar diproteksi;
- kapan proteksi berlaku;
- kapan jatuh tempo;
- kondisi yang menyebabkan hak proteksi
hilang;
- risiko produk;
- biaya;
- dan ketentuan pencairan.
OJK sendiri menekankan
bahwa prospektus Reksa Dana Terproteksi harus menjelaskan hal-hal yang dapat
menyebabkan pemegang unit kehilangan hak atas proteksi.
7. Reksa Dana dengan Penjaminan
Ini berbeda dengan
Reksa Dana Terproteksi.
Pada Reksa Dana
Terproteksi, mekanisme perlindungan berasal dari struktur portofolio dan
kebijakan investasi produk.
Sementara pada Reksa
Dana dengan Penjaminan terdapat pihak yang memberikan jaminan atau guarantee
sesuai ketentuan produk.
OJK menjelaskan Reksa
Dana dengan Penjaminan sebagai reksa dana yang memberikan penjaminan atas
investasi awal melalui pihak yang memberikan penjaminan.
Karena mekanismenya
berbeda, investor tidak boleh menyamakan istilah:
terproteksi ≠
dijamin.
8. Exchange Traded Fund atau ETF
ETF adalah reksa dana
yang unit penyertaannya diperdagangkan di bursa.
Inilah salah satu hal
yang membedakannya dari reksa dana yang dibeli atau dijual melalui mekanisme
transaksi reksa dana pada umumnya.
Secara sederhana:
Reksa dana biasa: investor membeli atau menjual unit melalui
mekanisme yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa
Dana.
ETF: unitnya diperdagangkan di Bursa Efek sehingga
mekanisme transaksinya menyerupai perdagangan efek di bursa.
Karena diperdagangkan
di bursa, harga ETF selama jam perdagangan dapat berubah mengikuti aktivitas
pasar.
Investor juga perlu
memahami perbedaan antara:
NAB per unit dan harga ETF di bursa.
Keduanya dapat
memiliki perbedaan karena mekanisme perdagangan di pasar.
9. Reksa Dana Syariah
Reksa Dana Syariah
pada dasarnya menggunakan konsep reksa dana, tetapi pengelolaannya harus
mengikuti prinsip syariah di pasar modal.
OJK menjelaskan bahwa
Reksa Dana Syariah merupakan wadah investasi kolektif yang dikelola dengan
menginvestasikan dana pada efek syariah seperti saham syariah, sukuk, atau
instrumen syariah lainnya.
Jenisnya juga tidak
hanya satu.
OJK mencantumkan
antara lain:
- Reksa Dana Syariah Pasar Uang;
- Reksa Dana Syariah Pendapatan Tetap;
- Reksa Dana Syariah Saham;
- Reksa Dana Syariah Campuran;
- Reksa Dana Syariah Terproteksi;
- Reksa Dana Syariah Indeks;
- ETF Syariah;
- Reksa Dana Syariah berbentuk KIK
Penyertaan Terbatas;
- Reksa Dana Syariah berbasis Efek Syariah
Luar Negeri;
- Reksa Dana Syariah berbasis Sukuk.
Artinya, kata "syariah"
bukan menggantikan jenis aset.
Misalnya terdapat:
Reksa Dana Saham
dan
Reksa Dana Saham Syariah
Keduanya sama-sama
berinvestasi pada saham, tetapi yang kedua menggunakan saham dan instrumen yang
memenuhi prinsip syariah.
OJK juga menerbitkan
Daftar Efek Syariah yang menjadi salah satu referensi bagi Manajer Investasi
dalam mengelola reksa dana syariah.
10. Reksa Dana Berbasis Efek Luar Negeri
Ada pula reksa dana
yang memberikan eksposur terhadap aset atau efek di luar Indonesia.
Contohnya dapat berupa
produk yang memiliki portofolio pada saham atau obligasi di Amerika Serikat,
Asia, Eropa, atau negara lainnya.
Jenis produk seperti
ini memberikan kesempatan bagi investor Indonesia mendapatkan eksposur ke pasar
global tanpa harus membeli seluruh aset luar negeri tersebut secara langsung.
Namun ada risiko
tambahan yang perlu diperhatikan, terutama:
- risiko pasar negara tujuan;
- perubahan harga aset global;
- risiko nilai tukar;
- kondisi ekonomi dan kebijakan negara lain.
Karena itu, investor sebaiknya tidak hanya melihat potensi keuntungan, tetapi juga memahami sumber risikonya.
Tabel Ringkas Jenis Reksa Dana
|
Jenis |
Aset/karakter
utama |
Fluktuasi |
Contoh tujuan |
|
Pasar Uang |
Instrumen pasar
uang/utang jangka pendek |
Relatif lebih rendah |
Kebutuhan jangka
pendek |
|
Pendapatan Tetap |
Dominan efek
bersifat utang |
Rendah–menengah |
Investasi menengah |
|
Saham |
Dominan saham |
Tinggi |
Tujuan jangka
panjang |
|
Campuran |
Saham + obligasi +
pasar uang |
Menengah, tergantung
komposisi |
Tujuan
menengah–panjang |
|
Indeks |
Mengikuti indeks
acuan |
Mengikuti aset
indeks |
Mengikuti
pasar/indeks tertentu |
|
Terproteksi |
Memiliki mekanisme
proteksi sesuai produk |
Tergantung struktur |
Investasi dengan
mekanisme perlindungan tertentu |
|
Penjaminan |
Memiliki pihak
penjamin |
Tergantung produk |
Investasi dengan
mekanisme penjaminan |
|
ETF |
Reksa dana yang
diperdagangkan di bursa |
Tergantung aset |
Investasi yang
diperdagangkan di bursa |
|
Syariah |
Mengikuti prinsip
syariah |
Tergantung jenisnya |
Investasi sesuai
prinsip syariah |
|
Efek Luar Negeri |
Memiliki eksposur
aset luar negeri |
Tergantung aset +
kurs |
Diversifikasi global |
Baca Juga: Reksadana Terbaik 2026: Pilihan Investasi Cerdas dengan Risiko Rendah & Imbal Hasil Menarik
Jangan Menentukan Reksa Dana Hanya dari Tingkat Keuntungan
Investor pemula sering
melakukan kesalahan dengan melihat:
"Produk A
menghasilkan 10%, produk B hanya 7%, berarti A lebih bagus."
Cara berpikir seperti
ini belum tentu tepat.
Misalnya:
Reksa Dana A
Return: 10%
Fluktuasi: tinggi
Reksa Dana B
Return: 7%
Fluktuasi: lebih rendah
Keduanya memiliki
karakter berbeda.
Investor yang
membutuhkan dana dalam waktu dekat mungkin mempunyai kebutuhan yang berbeda
dengan investor yang menyiapkan dana pensiun 20 tahun lagi.
Karena itu, pertanyaan
yang lebih tepat bukan:
"Reksa dana
mana yang paling tinggi return-nya?"
Melainkan:
"Jenis reksa
dana mana yang sesuai dengan tujuan, jangka waktu, dan kemampuan saya menerima
risiko?"
Bagaimana Cara Memilih Jenis Reksa Dana?
Cara sederhananya
dapat dimulai dari tiga pertanyaan.
1. Kapan uang
tersebut akan digunakan?
Jika uang kemungkinan
digunakan dalam waktu relatif dekat, investor perlu mempertimbangkan produk
dengan karakter risiko yang sesuai untuk jangka pendek.
Jika uang baru akan
digunakan dalam waktu panjang, pilihan aset dapat lebih beragam.
2. Seberapa besar
penurunan yang bisa diterima?
Misalnya seseorang
tidak nyaman melihat nilai investasinya turun 10% atau 20%.
Orang tersebut perlu
memahami bahwa produk berbasis saham dapat mengalami fluktuasi yang cukup
besar.
Jangan membeli reksa
dana saham hanya karena melihat potensi return historis, kemudian panik ketika
pasar mengalami koreksi.
3. Apa tujuan
investasinya?
Tujuan dapat berupa:
- dana pendidikan;
- dana membeli rumah;
- dana membeli kendaraan;
- dana pensiun;
- dana perjalanan;
- atau sekadar membangun aset jangka
panjang.
Tujuan tersebut akan
membantu menentukan jangka waktu investasi dan jenis risiko yang dapat
dipertimbangkan.
Contoh Memilih Reksa Dana Berdasarkan Tujuan
Misalnya ada tiga
orang.
Andi: uang akan
digunakan 6 bulan lagi
Andi memiliki Rp20
juta yang akan digunakan untuk kebutuhan tertentu enam bulan mendatang.
Karena jangka waktunya
pendek, Andi perlu mempertimbangkan produk dengan karakter yang sesuai untuk
kebutuhan jangka pendek.
Reksa dana pasar uang
dapat menjadi salah satu pilihan yang dipertimbangkan.
Budi: investasi 5
tahun
Budi memiliki Rp30
juta dan tidak membutuhkan uang tersebut dalam waktu dekat.
Ia dapat mempelajari
reksa dana pendapatan tetap, campuran, atau jenis lainnya sesuai profil risiko
dan tujuan investasinya.
Citra: investasi 15
tahun
Citra ingin membangun
dana jangka panjang.
Ia bersedia menghadapi
naik turunnya pasar dalam jangka pendek.
Citra dapat
mempelajari reksa dana saham, indeks, atau produk lain yang memiliki karakter
pertumbuhan jangka panjang.
Contoh tersebut bukan
rekomendasi produk tertentu, melainkan cara berpikir dalam menentukan jenis
investasi.
Apakah Reksa Dana Pasti Menguntungkan?
Tidak.
Reksa dana adalah
investasi, bukan simpanan dengan keuntungan yang sudah ditentukan.
Nilai investasi dapat
naik maupun turun.
Besarnya risiko sangat
dipengaruhi oleh aset yang ada di dalam portofolio.
Reksa dana saham,
misalnya, dapat mengalami penurunan ketika pasar saham turun.
Reksa dana pendapatan
tetap juga dapat mengalami penurunan ketika harga obligasi dalam portofolionya
turun.
Bahkan produk pasar
uang tetap memiliki risiko investasi.
Karena itu, kalimat
seperti:
"Reksa dana
pasti untung."
sebaiknya dihindari.
Apa Itu NAB dan NAB per Unit?
Salah satu istilah
yang akan sering ditemukan ketika membeli reksa dana adalah NAB, atau
Nilai Aktiva Bersih.
Secara sederhana, NAB
menggambarkan nilai bersih seluruh aset reksa dana setelah memperhitungkan
kewajibannya.
Kemudian terdapat
istilah NAB per Unit Penyertaan.
Contoh sederhana:
Total NAB sebuah reksa
dana:
Rp100 miliar
Jumlah unit
penyertaan:
100 juta unit
Maka secara sederhana:
NAB per unit =
Rp1.000
Jika kemudian nilai
portofolio meningkat sehingga NAB naik menjadi Rp110 miliar sementara jumlah
unit tetap, NAB per unit menjadi sekitar:
Rp1.100
Investor tidak
memperoleh keuntungan hanya karena angka NAB per unit terlihat murah atau
mahal.
Ini penting.
Reksa dana dengan NAB
per unit Rp500 tidak otomatis lebih murah atau lebih menarik dibandingkan reksa
dana dengan NAB per unit Rp2.000.
Yang lebih penting
adalah bagaimana aset di dalamnya dikelola dan bagaimana kinerjanya
dibandingkan tujuan serta risikonya.
Apa Saja Risiko Reksa Dana?
Sebelum membeli,
investor perlu memahami beberapa risiko utama.
Risiko pasar
Nilai aset dalam
portofolio dapat turun karena perubahan kondisi pasar.
Risiko likuiditas
Dalam kondisi
tertentu, aset yang dimiliki reksa dana dapat lebih sulit dijual pada harga
yang diharapkan.
Risiko kredit
Pada produk yang
memiliki obligasi atau instrumen utang, terdapat risiko pihak penerbit
mengalami masalah dalam memenuhi kewajibannya.
Risiko suku bunga
Perubahan suku bunga
dapat memengaruhi harga obligasi dan pada akhirnya memengaruhi nilai reksa dana
yang memiliki portofolio obligasi.
Risiko nilai tukar
Produk yang memiliki
aset dalam mata uang asing dapat terpengaruh oleh perubahan kurs.
Risiko pengelolaan
Kinerja produk juga
dipengaruhi oleh bagaimana portofolio dikelola sesuai strategi dan mandat
investasi.
Reksa Dana Bukan Sekadar "Investasi yang Dikelola Orang Lain"
Pernyataan tersebut
memang benar secara sederhana, tetapi belum lengkap.
Investor tetap perlu
mengetahui:
uangnya
diinvestasikan ke mana?
Misalnya dua produk
sama-sama memiliki label "reksa dana".
Produk pertama:
80% saham
Produk kedua:
80% obligasi
Keduanya jelas
memiliki karakter risiko yang berbeda.
Karena itu, sebelum
membeli, investor sebaiknya membaca prospektus dan fund fact sheet.
Dari sana investor
dapat mengetahui antara lain:
- tujuan investasi;
- kebijakan investasi;
- komposisi aset;
- risiko;
- biaya;
- kinerja historis;
- Manajer Investasi;
- Bank Kustodian;
- serta ketentuan pembelian dan penjualan
kembali.
Kesimpulan
Reksa dana bukan hanya
satu jenis investasi.
Ada Reksa Dana Pasar
Uang, Pendapatan Tetap, Saham, dan Campuran yang menjadi kategori dasar yang
paling sering ditemui investor.
Selain itu terdapat
produk dengan karakteristik khusus seperti Reksa Dana Indeks, Terproteksi,
dengan Penjaminan, ETF, serta berbagai jenis Reksa Dana Syariah.
Perbedaan utama
antarproduk terletak pada ke mana dana investor ditempatkan, bagaimana
produk dikelola, tingkat fluktuasinya, dan tujuan investasinya.
Karena itu, investor
pemula sebaiknya tidak memilih reksa dana hanya berdasarkan angka return
tertinggi.
Langkah yang lebih
penting adalah memahami jenis produknya, isi portofolionya, risiko, biaya,
jangka waktu investasi, serta tujuan keuangan pribadi.
Dengan memahami hal
tersebut, investor tidak lagi melihat reksa dana sekadar sebagai "tempat
menyimpan uang agar berkembang", tetapi sebagai sebuah produk investasi
yang memiliki struktur, strategi, potensi hasil, dan risiko masing-masing.
Disclaimer: Artikel ini bertujuan sebagai informasi edukasi dan bukan perintah jual atau beli saham tertentu. Investasi saham memiliki risiko fluktuasi harga. Redaksi Mediasaham.com tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi pembaca.
Penulis: Adit Saputra, Radit M. Pase - Mediasaham Research
0 Comments
Posting Komentar