Laporan Keuangan Bank BNI Oktober 2025, Laba Bersih Turun 6,3%

Radit M. Pase Senin, 15 Desember 2025 Laporan Keuangan Comment

Ilustrasi Analisa Laporan Keungan. Radit M. Pase / Mediasaham.com

Rangkuman

Ekspansi Neraca Kuat: Total aset tumbuh lebih dari 15% YoY menjadi Rp1.191,9 triliun dan didukung oleh likuiditas melimpah (LDR turun ke 87,25%), menunjukkan kesiapan bank untuk ekspansi kredit besar-besaran.
Profitabilitas Tertekan Sementara: Laba bersih terkoreksi 6,3% menjadi Rp16,92 triliun, terutama disebabkan oleh tekanan margin bunga (NIM turun ke 3,32%) dan langkah konservatif manajemen meningkatkan beban pencadangan (CKPN).
Prospek Pertumbuhan Tinggi: Terdapat sinyal pipeline kredit yang sangat kuat, dibuktikan dengan lonjakan Tagihan Komitmen (undisbursed loan) dari Rp49,63 triliun menjadi Rp128,56 triliun, menjamin percepatan pendapatan bunga di periode mendatang.

Laporan Keuangan Bank BNI per 31 Oktober 2025 telah dirilis, memberikan gambaran krusial mengenai kesehatan salah satu bank terbesar di Indonesia di tengah dinamika ekonomi global. Data terbaru menunjukkan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk mencatatkan pertumbuhan aset yang agresif dan likuiditas yang melimpah, namun menghadapi tekanan pada laba bersih akibat strategi pencadangan yang konservatif.

Analisis ini menyajikan bedah tuntas kinerja bank only (individual) BNI, membandingkan data per 31 Oktober 2025 dengan periode yang sama pada tahun 2024.

1. Pertumbuhan Aset dan Ekspansi Neraca

Sorotan utama pada kinerja tahun ini adalah lonjakan total aset yang signifikan, menandakan BNI sedang dalam fase ekspansi neraca.

Total Aset 2025: Mencapai Rp1.191,9 triliun.
Total Aset 2024: Sebesar Rp1.029,7 triliun.

Terjadi pertumbuhan double digit secara Year-on-Year (YoY). Kenaikan aset sebesar lebih dari Rp160 triliun ini didorong oleh peningkatan pada pos kredit dan surat berharga.

Fungsi Intermediasi: Kredit Melaju

Penyaluran kredit menjadi motor utama. Per Oktober 2025, kredit yang diberikan tercatat sebesar Rp795,2 triliun, meningkat dibandingkan posisi Oktober 2024 yang sebesar Rp725,4 triliun.

Manajemen Kualitas Aset (CKPN)

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) di neraca mengalami penurunan dari Rp40,55 triliun (2024) menjadi Rp33,38 triliun (2025). Penurunan ini dapat mengindikasikan adanya perbaikan kualitas kredit atau aktivitas write-off yang telah dilakukan, sehingga beban neraca menjadi lebih ringan.

2. Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Likuiditas

Kekuatan likuiditas BNI terlihat sangat prima, namun terjadi pergeseran struktur dana yang mempengaruhi biaya dana (Cost of Funds).

Komposisi DPK Oktober 2025 vs 2024 (dalam Juta Rp):

Giro: Naik signifikan menjadi Rp356,9 triliun dari Rp292,5 triliun.
Tabungan: Tumbuh stabil ke angka Rp266,6 triliun dari Rp240,5 triliun.
Deposito: Melonjak tajam menjadi Rp287,8 triliun dari Rp221,5 triliun.

Meskipun dana murah (CASA) tumbuh, lonjakan pada Deposito (dana mahal) mengindikasikan bahwa bank harus membayar bunga lebih tinggi untuk menghimpun dana tahun ini, yang pada akhirnya menekan margin bunga bersih.

3. Analisis Profitabilitas: Mengapa Laba Terkoreksi?

Laba bersih tahun berjalan per Oktober 2025 tercatat Rp16,92 triliun, turun sekitar 6,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp18,07 triliun.

Faktor Utama Koreksi Laba:

Tekanan Pendapatan Bunga Bersih (NII): NII sedikit turun (Rp31,94 triliun di 2025) karena kenaikan beban bunga akibat pertumbuhan Deposito.
Kenaikan Beban Provisi (Impairment): Manajemen mengambil langkah konservatif dengan meningkatkan beban CKPN dalam laba rugi menjadi Rp6,75 triliun, naik dari Rp5,72 triliun pada tahun lalu. Ini adalah langkah prudent untuk mengantisipasi risiko masa depan.
Pendapatan Non-Bunga Positif: Keuntungan dari penjualan aset keuangan melonjak menjadi Rp2,41 triliun, dan pendapatan komisi/fee naik menjadi Rp8,74 triliun.

4. Analisis Rasio Keuangan Utama

Berikut adalah ringkasan analisis rasio keuangan (diestimasikan secara disetahunkan) per 31 Oktober:

Rasio Keuangan	Oktober 2025 (%)	Oktober 2024 (%)	Tren
ROA (Return on Assets)	1,70%	2,11%	Turun
ROE (Return on Equity)	12,34%	14,08%	Turun
NIM (Net Interest Margin)	3,32%	3,88%	Tertekan
LDR (Loan to Deposit Ratio)	87,25%	96,14%	Likuiditas Membaik
CASA Ratio (Dana Murah)	68,42%	70,64%	Sedikit Terkoreksi

NIM dihitung menggunakan proxy aset produktif.

Insight Utama Rasio:

Profitabilitas Turun: Penurunan ROA dan ROE mengonfirmasi tekanan pada laba, didorong oleh NIM yang tertekan.
Likuiditas Melimpah: Penurunan LDR ke 87,25% adalah indikator kunci. BNI memiliki "banjir likuiditas" dan ruang yang sangat besar untuk memacu kredit lebih agresif.
NIM Tertekan: NIM turun ke 3,32% akibat Biaya Dana (Cost of Fund) yang lebih tinggi, diperkuat oleh koreksi CASA Ratio.

5. Sinyal Pertumbuhan Masa Depan dan Kekuatan Modal

Sinyal Pertumbuhan: Komitmen Kredit Melonjak

Fasilitas kredit kepada debitur yang belum ditarik (Committed) pada Oktober 2025 meroket menjadi Rp128,56 triliun. Angka ini melonjak drastis dibandingkan posisi 2024 yang hanya Rp49,63 triliun.

Insight Kunci: Lonjakan ini adalah sinyal positif. BNI telah menyetujui fasilitas kredit baru dalam jumlah jumbo yang siap dicairkan, berfungsi sebagai "tabungan" pertumbuhan pendapatan bunga yang akan terealisasi di bulan-bulan mendatang.

Kekuatan Modal (Ekuitas)

Struktur permodalan BNI semakin kokoh: Total Ekuitas naik menjadi Rp164,67 triliun (2025) dari Rp153,99 triliun (2024), memberikan buffer yang kuat untuk menopang risiko.

Baca:

Kesimpulan Akhir

Berdasarkan analisis Laporan Keuangan Bank BNI Oktober 2025, dapat disimpulkan:

Fundamental Solid: BNI menunjukkan pertumbuhan aset dan ekuitas yang kuat.
Likuiditas Optimal: Rasio LDR yang turun ke 87% menandakan bank sangat siap untuk ekspansi.
Konservatisme: Penurunan laba bersih lebih disebabkan oleh kenaikan beban bunga (faktor pasar) dan inisiatif manajemen mempertebal pencadangan (faktor kehati-hatian).
Prospek Cerah: Lonjakan fasilitas kredit committed yang belum ditarik (Rp128 Triliun) menjadi indikator kuat bahwa pertumbuhan kredit akan berakselerasi di masa depan.

Koreksi laba saat ini dapat dilihat sebagai konsolidasi untuk pertumbuhan yang lebih sehat dan berkelanjutan di tahun 2026, didukung oleh pipeline kredit yang besar dan permodalan yang kuat.

Disclaimer: Analisis ini berdasarkan Laporan Keuangan Publikasi Bulanan per 31 Oktober 2024 dan 2025. Keputusan investasi sepenuhnya berada di tangan Anda.